Bankaların TL mevduat için uyguladıkları faiz oranı 10 Mayıs haftasında bir önceki haftaya göre 52 baz puan azalışla %60,53 olurken, dolar mevduat faizi 12 baz puan artışla %1,94 ve Euro mevduat faizi 12 baz puan artışla %1,12 oldu.

TL bazlı ticari kredilerin faiz oranı ise aynı haftada bir önceki haftaya göre 18 baz puan azalışla %65,56 oldu. TL bazlı konut kredi faizleri 64 baz puan artışla %44,66; taşıt kredi faizleri 1260 baz puan artışla %40,78 ve ihtiyaç kredi faizleri 69 baz puan azalışla %79,21 olarak gerçekleşti.

Dolar bazlı ticari kredilerin faiz oranı aynı haftada 18 baz puan artışla %9,07 olurken, Euro bazlı ticari kredilerin faiz oranı 54 baz puan artışla %7,02 oldu.

Ticari kredilere uygulanan mevduat spreadi TL için %5,03 olurken, Dolar ve Euro için sırasıyla %7,13 ve %5,90 oldu. TL ticari kredilerdeki mevduat spreadi dolar ve euro kredilere uygulanan spreadin altında kaldı.

TCMB, 2021 yılında politika faizini 500 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB’nin politika faizini düşürmesine rağmen ticari kredi faizlerinde zirveler görüldü. 2022 yılının ilk 7 toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit tutan TCMB, 18 Ağustos’ta 100 baz puan, 22 Eylül’de 100 baz puan, 20 Ekim’de 150 baz puan ve 24 Kasım tarihli toplantısında 150 baz puan indirime giderek %9 seviyesine, 23 Şubat 2022’de ise 50 baz puan indirime giderek politika faizini %8,5 seviyesine kadar indirirken Temmuz 2022 itibariyle ticari kredi faizlerinde kısmen düşüşler yaşansa da TCMB’nin faiz indirimleri sonrası TL’de yaşanan değer kaybının ardından açıklanan kur korumalı mevduata yönlendirilen TL nakitle beraber kredi faizlerinin politika faizinin üzerinde kalmaya devam etmesi TL’deki likidite sıkışıklığının bir göstergesi olmuştur.

2023 yılında seçim sonrası ekonomi yönetiminin değişmesiyle TCMB, Haziran ayından başlayarak politika faizini toplam 3.400 baz puan artırarak %42,50 seviyesine yükseltirken ticari kredi faizlerinde de yani rekorlar görülmeye başlanmıştır. Merkez Bankası, yılbaşından bu yana 750 baz puanlık artış yaparak mevcut durumda politika faizini %50,00 seviyesine yükseltmiştir. Yeni ekonomi yönetiminin uyguladığı programla beraber mevduat ve kredi faizleri politika faizi etrafında seyretmeye başlamış olup 2023 Temmuz ayına kadar negatif olan kredi mevduat spreadi pozitife geçmiştir.

Kaynak: BMD Araştırma