Fed Başkanları Loretta Mester ve Neel Kashkari'nin enflasyondaki ilerlemeyi memnuniyetle karşılamaları ancak politikanın gevşetilmesinden önce yapılacak daha çok iş olduğunun sinyalini vermelerinin ardından ABD faiz indirimlerinin zamanlaması daha da netleşmesine yardımcı olduğunu görmekteyiz. Zaten Pazar günü de Fed Başkanı Powell, Mart ayında faiz indirimine ilişkin kalan tüm umutları boşa çıkarmış, kendisi, enflasyonun kontrol altında olduğuna dair güven inşa etmek için zaman tanıyan güçlü bir ekonomiyle, Fed'in ne zaman faiz indirimi yapacağına karar verirken "ihtiyatlı" olabileceğini söylemişti. Sonuç olarak piyasa beklentilerine baktığımızda, Mayıs ayı başlarında bir kesinti olasılığı şu anda sadece %39 iken, Haziran ayında çeyrek puanlık bir indirim olasılığı %100 olarak seviyesine geldi. Vadeli işlemler, geçen hafta sonundaki 2024 yılı için 145 puanlık indirim beklentisini de 122 baz puanlık bir gevşemeye bıraktı.

Bu arada bölgesel Bank NY Community Bancorp'taki sorunların faize duyarlı ticari gayrimenkul sektöründeki zayıflığa dikkat çekmesi nedeniyle Fed'in politikayı gevşetmek için çok fazla beklememesi gerektiği yorumlarına, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, bankalar ve mülk sahipleri üzerindeki ticari gayrimenkul baskısından endişe duyduğunu ancak durumun banka düzenleyicilerinin yardımıyla yönetilebileceğine inandığını söyleyerek dikkat ediyoruz izlemedeyiz mesajı veriyordu. Bölgesel Bank NY Community Bancorp hisseleri; Borç veren, bazı emlak müşterilerinin zararlarını gerekçe göstererek geçen hafta sürpriz bir üç aylık zarar bildirdiğinden bu yana değerinin yaklaşık %60'ını kaybetmişti.

Asya hisse senetleri bu sabah Pekin'in zayıflayan hisse senedi piyasalarını desteklemek için gösterdiği çılgınca çabaların gerçekten işe yarayıp yaramadığını görmek için beklemesiyle yükselirken, tahviller son satışların ardından bir miktar rahatlama yaşadı. Son günlerde Çin'in düzenleyicileri açığa satışlara daha fazla sınırlama getireceklerini ve hisse satın alma planlarını genişlettiklerini açıklamışlardı. Ama yine de Çin Hükümetinin piyasalara yönelik uzun vadeli yaklaşımının ne olduğu konusunda da önemli bir belirsizlik var.

Sonuç olarak bu sabah Çin’in CSI300 endeksi %0,2 ve Şangay hisseleri de %0,1 pozitif seyirde. MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini içeren en geniş endeksi, Güney Kore'deki %1,8'lik artışın katkısıyla %0,7 artışla beş haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Eurostoxx 50 vadeli işlemleri %0,2 ve FTSE vadeli işlemleri %0,3, S&P 500 vadeli işlemleri % 0,1 ve de Nasdaq vadeli işlemleri % 0,2 yükselişte.

ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirileri de yeni üç yıllık tahvillerin satışına yönelik güçlü talep üzerine %4,17’den %4,09'a çekilirken, dolara olan desteğin bir kısmını ortadan kaldırdı. ABD doları endeksi, dünkü %0,29'luk düşüşün ardından 104,14'te yatay kaldı. Dolar endeksi Pazartesi günü 104.60 ile 14 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaşmıştı.

Beklenmedik derecede güçlü ABD istihdam verileri ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın şahin söyleminin erken faiz indirimi yönündeki bahisleri boşa çıkarması sonrasında dolar, euro karşısında iki günlük %1,4'e varan yükselişin ardından teknik olarak geçen haftanın zirvesi olan 1,0897 dolardan uzaklaşarak 1,0796’ye çekildi.

Dolardaki düşüş, hafta başında 2.013’ye kadar çekilen ons altının 2.035 usd’de kalmasını sağladı.

Petrol fiyatları, ABD Enerji Bakanlığı'nın, ABD üretiminin bu yıl daha önce tahmin edilen günlük 290k varil yerine yalnızca 170k varil artacağına ilişkin değerlendirmesinden destek buldu ve Brent varil başına 78,87 dolara , ABD ham petrolü de varil başına 73,62 dolara yükseldi.

Manşette öne çıkanlar

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, yüksek faiz oranları ve pandemi sonrası değişen çalışma modelleriyle ofislerin boşalması nedeniyle ticari gayrimenkul sektörüne ilişkin endişelerinin bulunduğunu, bankacılık düzenleyicilerinin bu konuya odaklandığını söyledi.

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, "Veriler enflasyonun düşmeye devam ettiğine, işgücü piyasalarının daha iyi bir dengeye kavuştuğuna ve tüketici harcamalarının dirençli olduğuna işaret ediyor - bu üç unsur, ulaşma konusunda iyimser olduğumuz yumuşak inişe bağlı kalmamız için gerekli. Henüz yere inmedik ve emniyet kemerlerimizi takmamız gerekecek, ancak enflasyonun %2'lik hedefimize gerilemeye devam etmesi, istihdamın güçlü kalması ve tüketici duyarlılığının artması sayesinde varış noktamızdaki pist göründü" dedi.

Hazine ve Maliye Bakanlığınca, kurumsal yatırımcılara yönelik euro cinsi sabit kuponlu devlet iç borçlanma senedi (DİBS) ile kira sertifikası ihracı gerçekleştirildi. Söz konusu ihraçlar, bugün doğrudan satış yöntemiyle 7 Şubat valörlü, 4 Şubat 2024 itfa tarihli olarak yapıldı. Buna göre 2 yıl vadeli 779 milyon 443 bin euro tutarında devlet tahvili ve 2 yıl vadeli 119 milyon 740 bin euro tutarında kira sertifikası ihraç edildi.

Deutsche Bank Orta ve Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (CEEMEA) Araştırma Yönetici Direktörü Wietoska TCMB'deki Başkan değişikliğinin bankanın duruşunu değiştirmeyeceğini ve ek sıkılaştırmanın baz senaryolarında olmadığını belirtti.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Boris Vujcic enflasyonun tamamen kontrol altına alındığına emin olana kadar faiz indiriminde aceleci olmayacaklarını söyledi.

JPMorgan bir raporunda Türkiye'de özel bankaların sermaye benzeri tahvillerinin görece cazip olduğunu belirtti. Paylaştıkları bir raporda Türkiye'de istikrarlı ortamı gerekçe göstererek özel bankaların sermaye benzeri tahvillerinin 'görece cazibeli' olduğunu belirtti.

JPMorgan'da Konstantin Rozantsev öncülüğündeki analistler paylaştıkları raporda, politika duruşunun 'çok fazla kısıtlayıcı olmadığı' belirtilirken yüksek faizlerin kredi talebini şimdiye dek tamamen düşürmediği belirtildi. Analistler, Garanti'nin 2027 vadeli, İş Bankası'nın 2028 vadeli sermaye benzeri tahvilleri için tavsiyesini 'ağırlığını azalt'tan 'nötr'e revize etti. Akbank'ın 2026 vadeli, Vakıfbank'ın 2026 vadeli ve Eximbank'ın 2026 vadeli tahvili de 'ağırlığını azalt'tan nötr'e yükseltildi.

ANHYT-Anadolu Hayat Emeklilik 2023 yılı 12 aylık konsolide net dönem karı 2.853.815.200 TL (Önceki 1.391.751.856 TL )

VAKFN-Vakıf Finansal Kiralama 2023 yılı 12 aylık konsolide olmayan net dönem karı 1.443.089.000 TL (Önceki 518.566.000 TL )

VAKBN-Vakıfbank 2023 yılı 12 aylık konsolide olmayan net dönem karı 25.045.910.000 TL (Önceki 24.017.232.000 TL )

Kaynak A1 Capital