İskenderun Demir Çelik Finansal analizi
İsdemir'in 2020 yılı ikinci çeyrek net dönem karı 462,5mn TL ile bizim beklentimiz olan 179mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada satış maliyetlerimizden düşük, diğer faaliyetlerden gelirinin de bir sefere mahsusu gelirle beklediğimizin üzerinde etkili olmuştur.
Şirket'in 2Ç2020'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre% 21,5 oranında azalarak 3.530mn TL'ye gerilemiştir. Diğer satışların karşılığı ise% 16,2 oranında azalmış ve buna bağlı olarak brüt kar da% 41,7 oranında azalarak 551,7mn TL'ye inmiştir. Brüt kar marjı da% 21,0'dan% 15,6'a gerilemiştir. Operasyonel giderler% 7,2 oranında artarken, diğer faaliyetlerden gelirler ise 21mn TL'den 161,6mn TL'ye yükselmiştir. Bu artışta Şirket'in İş Kanunu hükümleri 2002 yılında yapılan hisse devir sözleşmesi öncesi çalışan personel haklarından doğan alacakların temini ile ilgili davadan tahsilat ve tahsilat ortaya çıkacak tarihi sonrasında tahakkuk eden hisse devirlerinin alacaklar hesabı altında kayıtlara geçen gün.
FAVÖK ise ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre TL bazında% 37,4 oranında azalmış ve 652mn TL (210mn USD) olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı da geçen yılın aynı döneminde% 23,1 iken 2Ç2020'da% 18,5'e gerilemiştir. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı hesaplamalarımıza göre bir önceki yılın aynı dönemindeki 126 USD / ton'dan 2Ç2020'de 92 USD / ton'a gerilemiştir.
Finansman sınavı 73,5mn TL'lik gelir kaydedilmiştir. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 354,8mn TL finansman geliri kaydedilmişti. Verilen vergi öncesi net dönem karı% 42,1 azalarak 726,2mn TL olurken, 263,7mn TL'lik vergi gideri sonrası net dönem karı 462,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2Ç2019 net dönem karı 947,8mn TL idi.
İskenderun Demir Çelik Raporumuz için tıklayınız ...
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
