BMD Araştırma'nın piyasa analitiği şöyle:

"Dün Ne Oldu…

Haftanın ilk işlem gününe %0,30 düşüşle başlayan ve gün içinde satıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %1,14 kayıpla 9.665,78 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,13 ve Sınai Endeks %0,78 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 12 baz puan azalışla %41,16 ve 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan azalarak %28,40 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,00-34,21 ve Euro/TL 37,86-38,35 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 256,8 oldu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Kabine toplantısının ardından yaptığı açıklamada, ülkemizin ticari hayatını zehirleyen fırsatçılığa karşı alınan tedbirleri masaya yatırdıklarını belirterek, "Fiyat köpüğünün yavaş yavaş ortadan kalktığını görüyoruz. Önümüzdeki dönemde bu daha da hızlanacaktır" dedi. Erdoğan, özel sektör için yerel kalkınma hamlesi teşvik programını önümüzdeki haftalarda ilan edileceğini belirtti.

Deutsche Bank yayınladığı notta, iç talepteki ılımlılığa bağlı olarak ekonominin 2024 yılında soğumasını beklediklerini söyledi. Notta, büyümede son beş yılda ortalama olarak yaklaşık %5'lik büyüme yakalandığı ifade edilirken 2024 için büyüme tahminlerinin %3 olduğu belirtildi. İç talepte beklenen yavaşlama ve para birimindeki reel değerlenme nedeniyle enflasyonun yılın geri kalanında daha da düşmesini bekledikleri ifade edilen notta, Bankanın 2024 yıl sonu enflasyon tahmini %42 seviyesinde iken mevcut politika çerçevesinin korunması halinde enflasyonun 2025 sonunda %23 civarına gerileyeceği öngörüldü. TCMB'nin Kasım ayında politika faizini 250 baz puan indirerek gevşetmeye başlayacağını tahmin ettiklerini politika faizi için 2024 yıl sonu beklentilerinin %45 olduğu ifade edildi. 

ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,04 artışla 42.330,15 puana, S&P500 Endeksi %0,42 artarak 5.762,50 puana ve Nasdaq Endeksi %0,38 kazançla 18.189,17 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.

Fed Başkanı Jerome Powell, "İleriye baktığımızda, ekonomi genel olarak beklendiği gibi gelişirse, politika zamanla daha nötr bir duruşa doğru ilerleyecektir ancak önceden belirlenmiş bir yolda değiliz" dedi. Fed'in maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerine olan bağlılığını vurgulayan Powell, "Riskler iki taraflı ve kararlarımızı toplantıdan toplantıya almaya devam edeceğiz" diye konuştu. Daha geniş ekonomik koşulların dezenflasyon için zemin hazırladığını belirten Powell, "%2'lik enflasyona ulaşmak için iş gücü piyasası koşullarında daha fazla soğumaya ihtiyaç olduğuna inanmıyoruz" dedi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, dezenflasyonun son 2 ayda hızlandığını, Eylül'de de devam etmesini beklediklerini belirtirken "Enflasyonla mücadelemizde çok yol katettik. Enflasyon yılın son çeyreğinde baz etkisiyle geçici olarak yükselebilir. Ancak son gelişmeler enflasyonun zamanla hedefe döneceğine dair güvenimizi artırıyor" dedi.

Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Eylül ayında aylık değişim göstermezken Ağustos ayında %1,9 olan yıllık enflasyon, Eylül ayında %1,6’ya geriledi.

İngiltere ekonomisi, yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %0,5 ile beklentilerin altında büyüdü.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,19 ve Euro/TL 38,10 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,83 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1135 sınırında. Brent tipi petrol 71,75 dolardan, altının onsu 2.644,77 dolardan ve gramı ise 2.907,27 liradan alıcı buluyor.     

Bugün yurt içinde İSO imalat sektörü PMI yurt dışında Almanya, Euro Bölgesi, ABD’de PMI ve Euro Bölgesi’nde enflasyon verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

Ağustos ayında %2,47 artan TÜFE’nin Eylül 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %2,22, Ekim ayında %2,24, 2024 yılı sonunda %43,14, 12 ay sonrasında %27,49 ve 2025 yılı sonunda %25,26 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,16 ve 12 ay sonrasında ise 42,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 22,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 24,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,2 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,48 ve 12 ay sonrasında ise %31,66 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi

1-7 Ekim 2024 dönemi için teknik takip listemizde BIMAS, EKGYO, PETKM, ASELS ve SISE yer almaktadır."